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　　來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

　　上個(gè)周末，一張有關(guān)21家上市同收監(jiān)管函的截屏被比較多的傳播開(kāi)來(lái)，這其中就有包括中信、興業(yè)、華鑫、信達(dá)、招商、銀河等6家券商。一時(shí)間，緊張空氣也蔓延開(kāi)來(lái)，認(rèn)為是嚴(yán)監(jiān)管的集中體現(xiàn)。實(shí)情如何呢？

　　6家券商在周末同時(shí)接到有監(jiān)管罰單，這確實(shí)有些巧合成分，一則是罰單來(lái)自不同的監(jiān)管局，二則在嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的大環(huán)境下，中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)罰單較多也已被證券行業(yè)共識(shí)，顯然不必過(guò)度解度，三是近幾年來(lái)看，每年年底都有罰單的集中出臺(tái)。

　　自今年12月以來(lái)，券商罰單數(shù)量合計(jì)為30張，看似數(shù)量不少，但與去年同期的29張相比僅增加1張。

　　全年情況又如何呢？

　　易董數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，券商累計(jì)已收罰單544張，超過(guò)去年全年的罰單數(shù)量，罰單共涉及85家券商。

　　據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì)，544張罰單中，機(jī)構(gòu)主體241張，人員罰單303張，510名相關(guān)從業(yè)人員被處罰，月均約有42.5名相關(guān)從業(yè)人員被處罰。

　　業(yè)務(wù)類型來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以159張罰單位居首位，投行業(yè)務(wù)罰單104張，資管業(yè)務(wù)罰單19張。

　　12月已收罰單30張

　　易董數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自12月以來(lái)，券商罰單數(shù)量合計(jì)為30張，與去年同期的29張相比增加1張。其中，涉及機(jī)構(gòu)罰單16張，人員罰單16張，共計(jì)19名從業(yè)人員被問(wèn)責(zé)。

　　從12月各家券商接收罰單的數(shù)量來(lái)看，民生證券罰單最多，有4張，有2家券商各收到3張罰單，分別是招商證券、興業(yè)證券。有6家券商各收到2張罰單，包括中銀證券、中信證券、銀河證券、華金證券、華寶證券以及東莞證券。信達(dá)證券、瑞信證券、國(guó)元證券、恒投證券、申萬(wàn)宏源承銷保薦、華鑫證券以及德邦證券等各收到1張罰單。還有1張罰單指向證券人員替考，但未披露被替考人員所屬公司，根據(jù)中證協(xié)歷史信息顯示，江朝偉為紅塔證券重慶南坪證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理。

　　從處罰類型來(lái)看，警示函最多，共計(jì)18張；責(zé)令改正為5張；通報(bào)批評(píng)3張；行政處罰2張，書(shū)面警示及其他自律監(jiān)管措施各1張。

　　罰單處罰的業(yè)務(wù)范圍主要涉及保薦業(yè)務(wù)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

　　就違規(guī)類型來(lái)看，提及“內(nèi)控管理不規(guī)范”的罰單最多，有11張，“投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范”罰單有8張，“未盡責(zé)督導(dǎo)信息披露”“出具的文件存在虛假記載、重大遺漏”等相關(guān)內(nèi)容的罰單各有4張；“私下接受投資者委托買(mǎi)賣證券”“從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣證券”罰單均有3張，“不當(dāng)營(yíng)銷宣傳”“違規(guī)獲取不正當(dāng)利益”的罰單有2張。

　　從處罰發(fā)布主體看，共涉及14家地方證監(jiān)局、上交所以及深交所。其中下發(fā)罰單數(shù)量較多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)還包括深圳證監(jiān)局（4張）、江蘇證監(jiān)局（3張）、上交所（3張），其他各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)出的罰單均在1~2張的范圍。

　　全年159張經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單，百?gòu)埳婕斑`規(guī)炒股

　　易董數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，各地證監(jiān)局涉及證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的罰單共159張，至少涉及46家券商。

　　記者通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，從處罰的力度上來(lái)看，年內(nèi)共有20家券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收到2張以上罰單。包括財(cái)通證券、東方證券、東海證券、光大證券（維權(quán)）、廣發(fā)證券、國(guó)融證券、國(guó)盛證券、海通證券、華寶證券、國(guó)金證券、華泰證券、民生證券、申萬(wàn)宏源、信達(dá)證券、興業(yè)證券、招商證券、銀河證券、中金公司、中山證券以及中信證券。

　　從處罰事由來(lái)看，借用客戶賬戶，違規(guī)操作賬戶、從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣證券、投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范等問(wèn)題仍然是違規(guī)重癥。

　　從今年以來(lái)的違規(guī)案例看，易董數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，提及證券從業(yè)人員違規(guī)買(mǎi)賣證券，借他人名義從事證券交易，私下接受投資者委托買(mǎi)賣證券等系列問(wèn)題的罰單已超過(guò)百?gòu)垼嫉侥陜?nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單近七成。

　　其中，最為典型的是年內(nèi)的兩個(gè)“批量”罰單，一是除夕當(dāng)日，監(jiān)管瞄準(zhǔn)“證券從業(yè)人員違規(guī)炒股”紅線，一天內(nèi)發(fā)布了14張罰單，其中招商證券領(lǐng)罰最多。罰單顯示，招商證券多名從業(yè)人員買(mǎi)賣股票等違法違規(guī)行為，共對(duì)63人合計(jì)罰沒(méi)8173萬(wàn)元，終身證券市場(chǎng)禁入、移送司法機(jī)關(guān)等強(qiáng)力措施；二是9月14日，北京證監(jiān)局公布1張罰單中，對(duì)寇玥等20人出具警示函，處罰事由均是上述證券從業(yè)人員，曾存在買(mǎi)賣股票的行為。而這則罰單涉及的券商主要為中金公司及中金財(cái)富。

　　投行年內(nèi)收104張罰單，常見(jiàn)一案多罰

　　值得一提的是，投行業(yè)務(wù)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格審查，這不僅體現(xiàn)在監(jiān)管處罰的數(shù)量上，也反映在涉及違規(guī)行為的證券公司數(shù)量上，易董數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，涉及投行類的罰單共計(jì)104張，涉及37家券商。

　　整體來(lái)看，中信建投罰單最多，共計(jì)15張，其次為海通證券10張，國(guó)信證券和華西證券均為6張，中信證券和民生證券各5張。此外，東方證券和中原證券各4張，國(guó)投證券、華泰聯(lián)合證券、開(kāi)源證券、招商證券、中金公司各收到3張罰單。

　　從違規(guī)類型來(lái)看，有94張罰單中提到“盡職調(diào)查不規(guī)范”，提及“未盡責(zé)督導(dǎo)義務(wù)”內(nèi)容相關(guān)的罰單有51張，出具的文件存在重大遺漏、虛假記載；誤導(dǎo)性陳述內(nèi)部控制制度存在缺陷、未能勤勉盡責(zé)，在罰單中也被頻頻提及。

　　而在投行業(yè)務(wù)被罰的券商中，一案多罰情況極為常見(jiàn)，通常是一張罰單中保薦機(jī)構(gòu)、保代共同被罰。兩大交易所對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保代共計(jì)下發(fā)25張監(jiān)管函。

　　在上交所下發(fā)的14張監(jiān)管函中，13張被罰具體涉及保薦機(jī)構(gòu)及保代，共9家券商，分別為德邦證券、中信建投、華創(chuàng)證券、華泰聯(lián)合證券、海通證券、中泰證券、東興證券、平安證券以及國(guó)投證券。

　　深交所則對(duì)8家券商下發(fā)了11張監(jiān)管函，11張罰單的處罰對(duì)象均涉及保薦機(jī)構(gòu)及保薦人。分別為民生證券、中金公司、華西證券、光大證券、國(guó)海證券、中信證券、海通證券以及中信建投。